Universität Wien
Achtung! Das Lehrangebot ist noch nicht vollständig und wird bis Semesterbeginn laufend ergänzt.

250016 VO Mathematical Finance (Continuous Time) (2024S)

5.00 ECTS (3.00 SWS), SPL 25 - Mathematik

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Details

Sprache: Englisch

Prüfungstermine

Lehrende

Termine (iCal) - nächster Termin ist mit N markiert

  • Montag 04.03. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 05.03. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 18.03. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 19.03. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 09.04. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 15.04. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 16.04. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 23.04. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 29.04. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 30.04. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 07.05. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 13.05. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 14.05. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 21.05. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 27.05. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 28.05. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 04.06. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 10.06. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 11.06. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 18.06. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Montag 24.06. 09:45 - 11:15 Seminarraum 7 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock
  • Dienstag 25.06. 11:30 - 13:00 Seminarraum 8 Oskar-Morgenstern-Platz 1 2.Stock

Information

Ziele, Inhalte und Methode der Lehrveranstaltung

* Fundamentals of continuous times processes relevant to finance: martingales, Brownian motion, geometric Brownian motion, stochastic integration, Ito formula, Ito processes, Girsanov theorem, martingale representation, etc.

* Fundamental aspects of continuous time mathematical finance: trading, super/sub hedging, replication, pricing of options, martingale measures, no-arbitrage, the fundamental theorem of asset pricing, market completeness, Black-Scholes formula, hedging within the Black-Scholes model, exotic options, model calibration given option prices, etc. If time permits we will cover stochastic optimal control problems in finance, such as utility maximization.

We will start the lecture with a brief introduction to discrete time stochastic processes and discrete time mathematical finance. Then we introduce the necessary machinery from continuous time stochastic processes. We apply this machinery towards building a continuous time theory of mathematical finance.

Art der Leistungskontrolle und erlaubte Hilfsmittel

Only a final exam. Depending on the size of the class, either oral or written (closed book) exam.

Mindestanforderungen und Beurteilungsmaßstab

Prüfungsstoff

The material from the lectures.

Literatur

For the elements of discrete time stochastic processes / mathematical finance, you may consult the Lecture Notes from Christa Cuchiero or Mathias Beiglböck (provided in the lecture) or the book 'Stochastic Finance' by Föllmer and Schied.

For continuous time processes / finance, good references are 'Introduction to stochastic calculus applied to finance' by Lamberton and Lapeyre, 'Stochastic calculus for finance II: continuous-time modelr' by Shreve, or 'Arbitrage theory in continuous time' by Björk.

Zuordnung im Vorlesungsverzeichnis

MSTV

Letzte Änderung: Mo 28.10.2024 16:06